9月14日开盘日韩股市同步走弱，AI相关个股成杀跌重灾区，韩国综合指数开盘跌3.1%，日经225指数跌1.64%失守63000关口，软银集团盘中跌近12%，铠侠跌超8.6%，SK海力士跌5.38%，三星电子跌3.18%。
杀跌源于两则重磅消息：Anthropic CEO Dario Amodei呼吁放慢模型能力提升速度并提出三层治理路径，获Altman、马斯克、Hassabis认同；同时Altman确认OpenAI不会在2026年上市，其6月秘密递交的S-1草案继续搁置，而竞争对手Anthropic预计最早10月中旬启动IPO，估值约3800亿美元。
压力集中落在软银身上，其作为OpenAI最大外部投资方之一累计投资约646亿美元、持股约13%，背后是约400亿美元2027年3月到期的过桥贷款和约200亿美元以Arm股权为抵押的保证金贷款，13%股权想变现须等OpenAI上市。
本轮存储和半导体设备板块跌幅最深，光通信1.6T已规模上量、北美订单排到明年且全年需求预测上调至2500万只以上，但降速呼吁仅是自律声明，云厂商资本开支计划并未下调，后续美联储和日本央行议息会将把资金成本再摆上台面。