英伟达联合多家供应链厂商扩产CPO光引擎，计划2027年产能提至15倍、2028年达30倍，标志着AI互连从技术验证走向规模交付。
马斯克旗下SpaceX融资400亿美元采购GPU，而A股光模块龙头此前大幅下跌，折射出AI算力扩张与融资泡沫并存的复杂局面。
华为、阿里云等厂商密集发布NPO超节点产品，国内NPO产业加速走向规模化商用，但硅光芯片产能紧缺成为主要瓶颈。